Alba PLus
FCP Diversifié à valorisation hebdomadaire

Environnement des Marchés Financiers

Il découle de l’observation des principales classes d’actifs financiers que la détention d’actifs réels (actions) aboutit, sur longue période, à des performances supérieures à celles obtenues par l’investissement obligataire ou monétaire.

Pourtant sur les marchés financiers, un rendement élevé comporte un risque à court et moyen terme. L’allongement de la durée de détention d’actifs « risqués » permet une diminution de la volatilité des rendements et un rattrapage des pertes de certaines périodes. La prime de risque attachée au placement en actions trouve ainsi sa pleine justification. Une SICAV de capitalisation est adaptée :

• aux placements de trésorerie à court terme des investisseurs institutionnels, des entreprises et des personnes physiques,
• pour des durées d’investissement allant d’une semaine à plusieurs mois.

Sa grande régularité est assurée par un portefeuille composé de titres de créances négociables (Billets de Trésorerie, Bons du Trésor, Certificats de Dépôt) et d’obligations n’excédant pas en général 3 mois.

Technique de la Noria

La réponse de la Banque Privée 1818 a été de concevoir et mettre en œuvre la GAMME ALBA, constituée de quatre FCP. Elle répond aux besoins d’investisseurs privés ayant des échéances de placements définis et regroupe leurs horizons de gestion par tranches de 5 années :

Tous les épargnants se trouvant à moins de 15 ans de la fin de leur objectif de placement ont ainsi un FCP qu’ils ne quitteront plus jusqu’à cette date. Le 4ème FCP, ALBA PLUS, est pour sa part destiné à ceux dont l’horizon est plus éloigné. À l’inverse des trois autres, il privilégie la performance à long terme et est investi majoritairement en actions.

À l’échéance du FCP le plus court, un nouveau Fonds d’Investissement à horizon de 15 ans est créé.

Au sein de chaque fonds, l’objectif est de concilier la recherche de la performance à long et moyen terme et celle de la sécurité à l’échéance de la durée d’investissement. Concrètement, les allocations d’actifs des Fonds d’Investissement évoluent depuis des expositions actions plus ou moins prononcées vers des supports obligataires et monétaires. Le glissement des allocations vers de plus en plus de sécurité est réalisé à l’intérieur même de chaque FCP.

Ces quatre fonds amortissent les conséquences de graves accidents boursiers, soit parce qu’ils sont peu exposés à ce risque en raison de la composition de leur actif, soit parce qu’ils ont largement le temps de reconstruire leur performance sur longue période.